光伏股又现暴涨潮

原标题：光伏股又现暴涨潮

继上周五多支光伏股票暴涨乃至涨停后，今日，风电、光伏股又迎来了一波高开大涨。

光伏股珈伟新能、晶澳科技、爱旭股份、金辰股份在今日开盘后一小时内即实现涨停，其他光伏概念股也纷纷高涨，例如易事特，截至到收盘涨幅达16.08%。

此外，在风电板块，天能重工也以20%的涨幅实现涨停。

上周五，光伏股也集体经历了一波暴涨，当天阳光电源、珈伟新能、锦浪科技均以20%的涨幅涨停，晶澳科技、通威股份、福斯特则以10%的涨幅涨停。

光伏企业股票缘何连续高涨？

国金证券分析师姚遥认为，在行业基本面扎实、第四季度高景气大概率延续的基础上，光伏板块核心龙头虽悉数创新高，但PE 估值仍然仅对应明年20 倍上下，因此仍有广阔的上涨空间。

新时代证券认为，三季度国内光伏需求仍然乐观，拥有户用、特高压、平价等项目支撑，四季度平价与竞价项目共振，需求有望超预期。同时，海外市场疫情影响逐渐减小，前期价格下降对需求的拉动作用未来有望进一步凸显。

国泰君安证券认为，光伏、风电行业此前受到各国政策支持，由于成本持续下降，新能源行业已迎来全球无补贴平价上网。根据DCF模型，无补贴平价上网将带来估值提升：需求呈现更高可见度长期化，现金流质量大幅改善，减少设备再投入成本。新能源大趋势成为全球共识，新能源从业者、项目资本方、传统能源企业、各国政府、大众共识下， DCF模型适用程度进一步提升，将使投资者淡化盈利波动，使新能源估值提升。

普遍分析认为，上涨的主要原因还是“十四五”新能源规划目标或将上提，这一预期对市场起到了催化作用。

今年4月9日，国家能源局曾发布《关于做好可再生能源发展“十四五”规划编制工作有关事项的通知》，通知指出“十四五”期间可再生能源将成为能源消费增量主体，并提出2030年非化石能源消费占比20%的战略目标。按照能源局规划，9月底前将完成《可再生能源发展“十四五”规划研究》报告，11月底前将完成《可再生能源发展“十四五”规划（征求意见稿）》，2021年3月底前形成国家《可再生能源发展“十四五”规划（送审稿）》。

近期光伏股接连上涨，也是市场对可再生能源“十四五”规划征求意见稿临近做出的反应。

“十四五”新能源规划目标对于光伏行业最直接的影响，就是光伏装机量的规划。

姚遥分析称，光伏“十二五”、“十三五”规划有两个特点：首先，五年中都会经历1-2 次的目标上调；其次，最后的实际完成规模都显著超过了上调后的目标，背后的原因主要是光伏成本下降持续超预期。因此，“十四五”中期修订时上调光伏装机目标，以及2025年实际完成规模超规划都是大概率事件，催化剂可能是光伏+储能持续降本后达到“光储平价”。

水电水利规划设计总院院长郑声安此前在2020年中国水电发展论坛暨水力发电科学技术奖颁奖典礼上透露，“十四五”期间，国家层面不专门做水电、风电、光电的专项规划。

因此，按照“十四五”能源规划中可能不再细分光伏与风电装机目标的预计，姚遥表示，考虑到光伏相比风电在成本下降空间、部署灵活性、电能质量等方面的优势，预计最终光伏装机规模有可能占到新增风光总规模的70%-80%。

此前阳光电源股份有限公司董事长曹仁贤表示，“十四五”期间，每年安装60GW光伏和30GW风电是大概率事件，这还只是一个保守的估计。

事实上，一些行业分析师给出了比这更加乐观的预期，例如东吴证券电新分析师曾朵红认为，“十四五”期间内，国内光伏年均装机量有望超过78GW，全球年均装机量有望超过266GW。

内容综合来源：第一财经、金融界网站