文思海辉评级列入正面信用观察名单，因中国电子拟对其收购

“预计交易完成后现有债务将随收购得到清偿。”

作者：石远菁

编辑：tuya

出品：财经涂鸦（ID：caijingtuya）

据公司情报专家《财经涂鸦》消息，标普全球评级昨日将文思海辉技术有限公司的评级列入正面信用观察名单，因预计在中国电子信息产业集团有限公司完成对文思海辉的收购计划之后，其信用质量和状况将得到改善。

此前据媒体报道称，海航旗下的IT外包服务商文思海辉即将出售，买方为国务院国资委旗下的中国电子，计划以5亿美元现金收购文思海辉100%的股权，交易对价约等于三年前海航收购价的74%。

标普表示，与债务高企的的海航集团相比，中国电子的杠杆率相对较低，截至2018年杠杆率料在3倍以下，更有能力为文思海辉提供支持。收购交易完成后文思海辉将统属于大型国有企业，而作为央企的中国电子有可能获得政府特别支持，由于中国电子和文思海辉都为国内外大型企业提供IT外包服务，因此二者之间具有更大的协同效应。

此外，尽管收购交易的细节尚未敲定，但标普认为，文思海辉的几乎全部现有债务都将随收购交易而得到清偿。债务包括了将于2021年4月到期的1.095亿美元债券以及2.126亿美元的定期抵押贷款。

因此，标普决定将文思海辉的“CCC+”长期主体信用评级、及其担保的优先无抵押债券的债项评级列入正面信用观察名单，并计划在该收购交易完成前后作出信用观察决定，预计该交易将在2020年第一季度完成。

作为中国最大的IT服务供应商，文思海辉成立于1995年，在金融、高科技、制造等多个领域积累了大量客户，与154家《财富》500强企业成为长期合作伙伴，并且与95%以上的国内银行、500多家国内外金融机构建立了长期合作关系。

据了解，文思海辉的收购谈判于去年年底启动，各方报价在5亿至7亿美金区间，被蚂蚁金服、神州数码、中国银联等超过30多家国内外资本争相竞购，最终由中国电子成功胜出。

而今年12月12日，国家市场监督管理总局反垄断局网站也公示了关于中国电子收购海航生态科技愿景开曼有限公司的股权案。海航生态科技是海航科技的全资子公司，控股文思海辉。

曾经激进扩张、疯狂收购海外资产的海航集团，在面临巨大债务压力后不得不开始大幅抛售资产，以去地产化、去杠杆为目的，重新聚焦航空主业，截至2018年年底已累计抛售近3000亿元的资产。从目前抛售文思海辉这一举动来看，海航仍在进行其“瘦身”计划。

本文由公众号财经涂鸦（ID：caijingtuya）原创撰写，如需转载请联系涂鸦君。